消息面：

消息面

1、中办国办“双减”政策落地：培训机构不得上市不得占用假期

(利空校外教育培训，如学大、豆神、昂立、科德教育等)

2、碳达峰碳中和“1+N”政策体系即将发布十大领域要创新转型。

（新能源、节能低碳建筑、循环经济、绿色低碳交通、高耗能行业优化升级等）

3、确保年粗钢产量同比下降，近期，国内各产钢大省均就压缩下半年粗钢产量作出部署。

4、7月23日，国家发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》

5、下周解禁37只股，解禁总市值亿左右，蓝思科技、爱博医疗解禁超百亿。

6、7月25日讯，中央气象台刚刚发布消息，今天晚上，台风“烟花”将在浙江嘉兴到上海浦东沿海再次登陆。

热点机会

1、半导体产业链上游设备及材料。

逻辑：从全球缺芯，涨价到现在业绩兑现、扩产，中下游的芯片、光刻胶等涨幅较大，如功率芯片的福满电子4月至今翻5倍了。目前已传导至设备方向，后续材料也将爆发。

相关标的：

上游设备：赛腾股份、联得装备、晶盛机电，北方华创、至纯科技、东山精密等

材料：云南锗业、有研新材、沪硅产业、中晶科技、南大光电、雅克科技等

策略，回调低吸为主，短线支撑5日线或10日线。

2、光伏产业链

逻辑：光伏电力装机需求扩增，上游硅片价格回落。

细分方向：光伏玻璃、设备、材料。

玻璃：福莱特，南玻A、亚玛顿、秀强股份等

设备:京运通、振江股份、亿晶光电、上机数控（等解禁）

材料:大东南、中环股份、双星新材、东材科技、双良节能、苏州固锝等

3、军工

逻辑：强军战略+低位绩优+八一。

目前已经多次轮动反弹，细分方向，整机厂+上游材料。具体标的请看

7.19题材调整，蓝筹防御中军工题材分享。

稳健者建议重点看上游材料，如西部材料、西部超导、抚顺特钢、宝钛股份等

4、储能

相关标的：雄韬股份、珈伟新能、骆驼股份、林洋能源、九洲集团等

防御性板块

1、农业种植。

逻辑：粮食安全，全球多地因气候减产，粮食涨价，新种植需求增大。

相关标的：荃银高科、隆平高科、丰乐种业、大北农、登海种业、敦煌种业等

2、钢铁：

粗钢产能进一步受抑制，下半年钢材需求旺盛，铁矿石降价。需求+成本较低，利润空间释放。

策略，1~3成仓配置，低吸中期持有，或波段做T.

补充

1、下周高位股分化调整大概率进一步加剧，高位震荡出货是常态。尤其是出现放量阴线后，短期尽量不要参与。

2、矿产资源类企业，尤其是家里有矿，资源库存丰厚的企业。中期注意留意。主要资源如钴、锂、铜、镍和铝等，调整后，注意适当配置！

3、再次强调，合理分配仓位，中线、短线配合操作，切勿追高！

温馨提示

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